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阿拉丁:关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定对象发行可

编辑:admin 日期:2021-10-07 18:14 分类:测径仪 点击:
简介:8-1-1关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复报告保荐人(主承销商):西部证券股份有限公司(陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室)二〇二一年九月8-1-2上海证券交易所:根据贵所于2021年9月4日

  8-1-1关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复报告保荐人(主承销商):西部证券股份有限公司(陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室)二〇二一年九月8-1-2上海证券交易所:根据贵所于2021年9月4日出具的上证科审(再融资)〔2021〕62号《关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》(以下简称“问询函”)的要求,公司已会同西部证券股份有限公司(以下简称“西部证券”或“保荐机构”)、发行人律师上海市锦天城律师事务所(以下简称“发行人律师”)及发行人申报会计师大华会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“申报会计师”)等相关各方,本着勤勉尽责、诚实守信的原则,就问询函所提问题逐条进行了认真核查、讨论及回复,对申请文件的相关内容进行了修订,具体情况如下文,请予审核。

  2.关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明:1、如无特殊说明,本回复中使用的简称或名词释义与《上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(申报稿)》(以下简称“《募集说明书》”)一致;2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况,均为四舍五入所致。

  3.问询函所列问题黑体(加粗)对问询函所列问题的回复宋体(不加粗)对募集说明书的修改、补充楷体(加粗)8-1-3问题1、关于前募资金使用发行人于2020年10月完成首次公开发行并上市,募集资金净额为43,443.01万元,首发募集项目包括高纯度科研试剂研发中心、云电商平台及营销服务中心建设项目和补充流动资金。

  4.公司首发募投项目的实施进度相对较慢,截至2021年3月31日,累计投入募集资金金额为1,429.65万元,募集资金投入进度较低。

  6.请发行人说明:(1)高纯度科研实际研发中心、云电商平台及营销服务中心建设项目的具体实施进展,未来实施安排以及完成建设预期,是否存在延期风险;(2)结合前次募集资金最新的使用进度、IPO披露进度与实际进度的差异情况,进一步充分说明前次募集资金使用比例较低的具体原因;(3)结合日常运营需要、公司资产负债结构与同行业公司的对比情况,分析在持有大额货币资金、闲置募集资金的情况下,18个月内再次融资的合理性和必要性。

  8.回复:【说明与分析】一、高纯度科研试剂研发中心、云电商平台及营销服务中心建设项目的具体实施进展,未来实施安排以及完成建设预期,是否存在延期风险截至2021年6月30日,公司未使用的募集资金余额为35,310.18万元(不含累计募集资金理财产品收益、利息收入扣除手续费净额和超募资金),占拟投入募集资金金额的比例为81.47%。

  9.(一)高纯度科研试剂研发中心项目1、高纯度科研试剂研发中心项目实施进展本项目拟通过投入实验室装修升级、购置研发仪器设备及升级实验室信息化系统、引进高水平研发人才等,改善公司研发条件和设施,项目选址位于上海市奉贤区楚华支路809号。

  10.项目计划投资14,765.31万元,拟使用募集资金14,765.31万元,具体包括装修升级、设备购置费、软件购置费、项目实施费和基本预备费。

  11.截至2021年6月30日,8-1-4已投入募集资金1,163.79万元,已投入金额占该项目拟使用募集资金投入金额的比例为7.88%。

  12.截至本回复出具日,发行人已完成部分实验室的装修改造工作,并完成了部分研发设备的采购,本项目的建设工作正在有序推进中,预计2023年10月完工。

  13.2、高纯度科研试剂研发中心项目未来实施安排以及完成建设预期,是否存在延期风险本项目建设期原拟定为2年,项目预计建成时间为2022年10月,本项目的实施地点为研发中心大楼,一方面,为保障公司研发工作正常开展,研发中心大楼实验室的升级改造施工相对缓慢,另一方面,受装修进度以及新冠疫情影响,研发实验仪器设备的采购有所滞后。

  14.故经审慎考量,公司将“高纯度科研试剂研发中心”项目建设期延长至2023年10月。

  15.本项目后续主要为持续的设备、软件购置安装和系统调试工作,项目的募集资金投资金额计划未发生变化。

  16.在国外疫情得到有效控制的情况下,发行人即按照计划的投资方向、建设内容积极推进项目建设,计划在2023年10月建成。

  高纯度科研试剂研发中心项目的延期事项已经第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十三次会议审议通过,独立董事已发表明确同意意见,保荐机构已出具相关核查意见。

  (二)云电商平台及营销服务中心建设项目1、云电商平台及营销服务中心建设项目实施进展本项目建设内容主要为办公楼装修升级、购置硬件设备及软件系统、租赁公有云服务器、引进高级IT人才及营销服务专员,本项目选址位于上海市奉贤区旗港路1008号,在公司原有办公楼基础上进行升级改造。

  项目计划投资10,577.93万元,拟使用募集资金10,577.93万元,具体包括装修升级、设备购置费、软件购置费、项目实施费和基本预备费。

  截至2021年6月30日,已投入募集资金783.45万元,已投入金额占该项目拟使用募集资金投入金额的比例为7.41%。

  截至本回复出具日,发行人已完成部分软件投入,如ERP系统升级、Odoo套8-1-5件、大数据内容个性化推荐系统等,该项目投入需与公司现有业务、系统进行协同整合,引进系统与现有模块的匹配和兼容情况耗费时间较长,贯穿项目整个周期,本项目的建设工作正在有序推进中,预计2023年10月完工。

  2、云电商平台及营销服务中心建设项目未来实施安排以及完成建设预期,是否存在延期风险本项目建设期原拟定为2年,项目预计建成时间为2022年10月,本项目的原实施地点为上海市奉贤区旗港路1008号,公司变更云电商平台及营销服务中心建设项目实施地点,由上海市奉贤区旗港路1008号变更至上海市浦东新区新金桥路36号南塔16楼。

  故经审慎考量,公司将云电商平台及营销服务中心建设项目建设期延长至2023年10月。

  本项目后续主要为场地装修工程、持续的设备、软件购置安装和系统调试工作,项目的募集资金投资金额计划未发生变化。

  在本项目实施地点变更后,发行人即按照计划的投资方向、建设内容积极推进项目建设,预计在2023年10月建成。

  云电商平台及营销服务中心建设项目实施地点的变更及项目延期事项已经第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十三次会议审议通过,独立董事已发表明确同意意见,保荐机构已出具相关核查意见。

  二、结合前次募集资金最新的使用进度、IPO披露进度与实际进度的差异情况,进一步充分说明前次募集资金使用比例较低的具体原因截至2021年6月30日,公司前次募集资金使用情况如下:单位:万元序号承诺投资项目项目投资总额拟投入募集资金截至2021年6月30日累计投入金额截至2021年6月30日投入进度1高纯度科研试剂研发中心14,765.3114,765.311,163.797.88%2云电商平台及营销服务中心建设项目10,577.9310,577.93783.457.41%3补充营运资金18,000.0018,000.006,085.8233.81%合计43,343.2443,343.248,033.0618.53%根据公司招股说明书的披露,前次募集资金投资项目的建设进度如下:单位:万元8-1-6序号项目第一年第二年拟投入募集资金合计1高纯度科研试剂研发中心13,304.401,460.9114,765.312云电商平台及营销服务中心建设项目5,407.605,170.3310,577.93截至2021年6月30日,前次募集资金使用比例较低的具体原因如下:1、高纯度科研试剂研发中心项目本项目的实施地点为研发中心大楼,对原有研发中心大楼实验室的升级改造,募投项目的后续进展依赖于在升级改造后的实验室购置设备,进行设备的安装调试。

  为保障公司研发工作正常开展,研发中心大楼实验室的升级改造施工相对缓慢,因此本项目的设备购置、软件购置也受到相应的影响,同时本项目部分研发实验仪器设备为进口设备,受新冠疫情影响设备采购周期大幅延长,项目部分设备到位时间有所延后,上述因素影响了高纯度科研试剂研发中心项目的推进。

  2、云电商平台及营销服务中心建设项目本项目的原实施地点为上海市奉贤区旗港路1008号。

  公司于2021年9月7日签订了《上海国际财富中心房屋预租合同》,公司将承租座落于上海市浦东新区金桥出口加工区新金桥路36号的上海国际财富中心1幢南塔16楼整层,公司主要管理职能部门将搬迁至上述地址办公,出于承租地块区域优势、管理便利性考虑,公司决定将募投项目云电商平台及营销服务中心建设项目的实施地点变更至上述地址。

  对于募投资金实际使用进度滞后于募投项目披露进度的情况,公司经谨慎性考量,将高纯度科研试剂研发中心项目和云电商平台及营销服务中心建设项目达到预定可使用状态的时间调整至2023年10月,截至本回复出具日,首发募投项目均处于正常投入过程中,公司将按照调整后的计划推进和完成首发募投项目建设。

  三、结合日常运营需要、公司资产负债结构与同行业公司的对比情况,分析在持有大额货币资金、闲置募集资金的情况下,18个月内再次融资的合理性和必要性(一)货币资金余额及使用安排截至2021年6月末,公司货币资金和交易性金融资产情况如下:8-1-7单位:万元序号项目2021年6月30日1货币资金33,512.202交易性金融资产13,035.593前次募集资金35,310.184公司可自由支配的资金金额(4=1+2-3)11,237.61截至2021年6月末,公司持有的货币资金为33,512.20万元,交易性金融资产13,035.59万元,募集资金拟用于高纯度科研试剂研发中心和云电商平台及营销服务中心建设项目及补流的金额为35,310.18万元,前次募集资金尚未使用完毕将专款专用并陆续投入,公司可自由支配的资金金额为11,237.61万元。

  公司首发募集资金拟用于高纯度科研试剂研发中心和云电商平台及营销服务中心建设项目均有明确的使用计划。

  虽然前次募集资金投资项目在不同程度上受到一些外在因素影响,投资进程有所放缓,但是后续随着疫情的好转及云电商平台及营销服务中心建设项目实施地点的变更,公司各募投项目的资金投入有望加速。

  近年来公司业务规模的不断扩大,为进一步巩固和加强公司的市场地位和优势,提高市场占有率,公司需要进一步扩大产品品种;同时,公司为提升研发水平及核心竞争力,需要不断加大研发资金投入,上述情形均需要投入大量资金以满足未来发展需要。

  本次募投项目投资总额为40,138.03万元,资金需求量较大,公司留存自有资金已经无法满足公司本次项目建设的资金需求。

  资产结构方面,截至2021年6月末,公司货币资金及交易性金融资产占比、流动资产占比和流动比率分别为52.45%、73.10%、9.65,与同行业可比公司的资产结构基本保持一致。

  负债结构方面,流动负债占比85.73%,略高于同行业可比公司平均水平,资产负债率为8.83%,低于同行业可比公司平均水平。

  公司非流动负债占比较低,报告期各期末公司均无长期借款,上述负债结构与资产负债率与同行业可比公司的差异主要系公司目前专注于科研试剂的研发投入,品种扩充,未开展大规模产业化生产,资产规模低于同行业可比公司,银行长期贷款对公司资产规模、抵押物有较高要求,发行人采取该种方式融资成本过高。

  同时,在国内行业竞争格局下,同行业可比公司股权融资较为活跃,具体情况如下:单位:万元项目首次公开发行股票向特定对象发行股票向不特定对象发行可转换公司债券融资金额金额时间金额时间金额时间皓元医药120,881.402021年6月----120,881.40药石科技20,753.332017年11月93,500.002020年12月115,000.00-229,253.338-1-9项目首次公开发行股票向特定对象发行股票向不特定对象发行可转换公司债券融资金额金额时间金额时间金额时间泰坦科技84,770.112020年10月105,434.592021年9月--190,204.70义翘神州497,964.002021年8月----497,964.00注:1、表中时间为募集资金到账时间,药石科技向不特定对象发行可转换公司债券尚在审核中;2、数据来源于皓元医药、药石科技、泰坦科技与义翘神州的招股说明书、募集说明书。

  公司资产结构和债务结构与同行业可比公司相比,由于间接融资成本较高,资产负债率较低,特别是长期借款等非流动负债占比较低,同时,在国内行业竞争格局下,同行业可比公司股权融资较为活跃,同行业可比公司首次公开发行股票后,积极采用向特定对象发行股票和向不特定对象发行可转换公司债券进行股权融资。

  公司坚持打造“阿拉丁”自主试剂品牌,主营业务收入逐年提升,但公司资产规模较小,资产规模显著小于同行业可比公司平均值,产品市场占有率处在较低水平,公司迫切需求资金支持公司业务发展,提升研发能力,丰富科研试剂品种,在行业竞争中提高市场占有率。

  可转债融资兼具债权融资和股权融资形式,可转债以债券形式发行,可转债票面利率远低于间接融资成本,同时如本次可转债到期前全部或部分转换为公司普通股,又将显著增加公司净资产,增加公司抗风险能力。

  因此,发行可转债是符合公司目前发展阶段的融资品种,本次新增募集资金具有合理性及必要性。

  综上所述,公司前次募资金均有明确使用计划,目前暂时闲置的募集资金将逐步投入募投项目中;公司现阶段资产负债率低于同行业可比公司,主要系公司间接融资成本较高,但目前公司市场占有率较低,公司需要进一步扩大产品品种,后续研发及产品推广投入较大,可转债融资品种较符合公司发展阶段,实施本次募投项目符合公司发展战略,本次募集资金项目资金需求较大,公司留存自有资金难以满足实施本次募集资金项目的资金需求。

  【申报会计师核查意见】一、核查程序8-1-10申报会计师履行了如下主要核查程序:1、查阅了发行人IPO招股说明书、募投项目的可行性研究报告及相关董事会、监事会披露文件;2、查阅发行人已披露的关于2021年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告,复核募投项目的投资进度;3、访谈负责募投项目的管理层,了解募投项目的具体实施进展,未来实施安排、完成建设预期及延期原因,分析具体实施进展与IPO披露进度的差异原因以及延期原因的合理性;4、查阅募投项目延期及地点变更的相关董事会披露文件;5、查阅了发行人2018-2020年度经审计的财务报告和未经审计的2021年半年度财务报告;6、查询发行人同行业可比公司披露关于资产负债结构的信息22504com澳门资料四肖,并进行差异分析。

  二、核查结论经核查,申报会计师认为:1、根据发行人IPO募投项目具体实施进展,未来实施安排以及完成建设预期,IPO募投项目虽存在延期,但其延期具有合理性,未改变募集资金的投资方向和项目建设内容,不会对募投项目的实施造成实质性的影响;2、结合前次募集资金最新的使用进度、IPO披露进度与实际进度的差异情况,前次募集资金使用比例较低具有合理性,符合发行人自身经营情况,且后期正常将募集资金专款专用投入募投项目;3、结合日常运营需要、公司资产负债结构与同行业公司的对比情况,发行人持有大额货币资金、闲置募集资金的情况下,18个月内再次融资具有合理性和必要性。

  问题2、关于本次募集资金规模公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过40,138.03万元8-1-11(含本数),扣除发行费用后募集资金净额将全部用于阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目、高纯度科研试剂生产基地项目、张江生物试剂研发实验室项目和补充流动资金,拟投入募集资金金额分别为10,400万元、13,738.03万元、7,000万元和9,000万元。

  请发行人说明:(1)各募投项目中投资金额的具体明细及测算依据;(2)结合公司前次募投项目建设进展、本次募集资金使用计划及下游市场需求等情况,进一步论证本次募集资金的必要性和紧迫性;(3)在募投项目建设达到预定可使用状态后,相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响,量化分析募投项目实施对综合毛利率的影响;(4)模拟测算IPO募投项目及本次募投项目全部投入完成的情况下公司的资产构成情况,与同行业可比公司的差异及原因。

  请申报会计师:(1)核查并发表意见;(2)对本次各募投项目投资数额的测算依据、过程、结果的合理性,募投项目的效益测算结果是否具备谨慎性及合理性,公司本次各募投项目金额是否超过实际募集资金需求量发表明确意见。

  回复:【说明与分析】一、各募投项目中投资金额的具体明细及测算依据公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过40,138.03万元(含本数),扣除发行费用后募集资金净额将全部用于以下项目:单位:万元序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金1阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目10,400.0010,400.002高纯度科研试剂生产基地项目13,738.0313,738.033张江生物试剂研发实验室项目7,000.007,000.004补充流动资金9,000.009,000.00合计40,138.0340,138.03(一)阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目投资明细及测算依据本项目拟购买相应的土地使用权、建设1栋研发大楼、甲类仓库、乙类仓库及配套建设供电、给排水、空调系统等。

  具体的投资概算情况如下:8-1-12单位:万元序号项目投资金额拟以本次募集资金投资金额是否属于资本性支出1土地购置费1,600.001,600.00是2工程建设及其他费用6,800.006,800.00-2.1建设投入4,498.444,498.44是2.2建设辅助设备1,663.561,663.56是2.3其他(包含勘察、设计费、工程监理费等)638.00638.00是3设备购置及安装费2,000.002,000.00-3.1设备购置费1,953.201,953.20是3.2安装费46.8046.80是合计10,400.0010,400.00-1、土地购置费本项目拟在上海市奉贤区上海化学工业区奉贤分区A12-02A地块投资建设,本次募投项目拟使用的土地符合土地政策和城市规划。

  A12-02A地块建设用地面积为9,504.9平方米(以招拍挂审核结果为准),土地使用权出让金及契税根据当地每亩招拍挂预估单价、契税及其他税费税率测算。

  2、工程建设及其他费用工程建设及其他费用的投资预算系根据奉贤区建筑造价标准和指标进行测算,投资明细情况如下:(1)建设投入建设投入主要为建设主体研发大楼、甲、乙类仓库及绿化带等费用。

  建设投入的测算依据为预计建筑面积及每平方米的建筑单价,其中建筑面积根据总平面布置图初步测算,研发大楼建筑单价按照每平方米4,600元进行测算,甲类、乙类仓库建筑单价按照每平方米2,500元进行测算。

  (2)建设辅助设备建设辅助设备主要为工程建设中变配电设施、给排水设施、综合布线、消防及废气处理设施构成。

  具体情况如下:单位:万元序号项目建筑面积/数量单价总价1配备电和弱电系统(包括110kV变配电设备、动力配电设备等)10,971.11平方米0.02219.422空调及通风系统1套400.00400.003冷却系统(包括水力系统、蓄冷罐等)1套460.00460.004实验室环境监控系统1套90.0090.005综合布线台1.5030.008废气处理设施1套90.0090.009消防主控设备及其器材1套180.00180.0010其他(包括照明系统,通讯及五金辅材等)-64.1464.14合计1,663.56建设辅助设备根据设备数量及设备单价进行测算,其中设备数量根据预计设备需求量进行测算,设备单价参照采购该类设备的市场价格进行测算。

  (3)其他工程建设的其他费用是指建设投资中除建设投入及辅助设备外,为保证工程建设顺利完成且交付后能够正常使用而发生的各项费用。

  具体情况如下:单位:万元序号项目数量(套)单价总价1勘察、设计费1220.00220.008-1-142工程监理费1150.00150.003造价咨询费120.0020.004安全评价费16.006.005招标代理服务费120.0020.006建设管理费1110.00110.007工程保险费168.0068.008消防验收费用124.0024.009环保验收费用120.0020.00合计638.00上述费用的投资预算系参考奉贤区工程造价标准及公司以往签订的施工合同,结合拟建设投入的内容进行测算。

  3、设备购置及安装费(1)设备购置费本项目拟新增各类设备,明细情况如下:单位:万元序号项目主要设备总价1高纯试剂研发实验室离心机、磁力搅拌器、低温冷却循环仪、恒温干燥箱、马弗炉、旋转蒸发仪、紫外分析仪、真空浓缩仪、电动搅拌器、电子天平等174.742合成试剂研发实验室磁力搅拌器、电动搅拌器、恒温/真空干燥箱、旋转蒸发仪、紫外分析仪、低温冷却循环仪、循环水真空泵、电动搅拌器、制冰机、线标准溶液试剂研发实验室水平电泳仪槽、熔体流动速率仪、灭菌器、离心机、脉冲电泳仪、高精度电子天平、ICPMS电感耦合质谱仪、气质联用仪、液质联用仪、自动滴定仪、高精度移液器等715.764分析检测设备KF水分仪、熔点仪、荧光分光光度计、折光仪、液相色谱质谱联用仪、密度计、精密PH计、恒温混匀仪、ICP-OES仪、红外光谱仪、旋光仪、气相色谱质谱联用仪、高效液相色谱仪、紫外分光光度计等940.96合计1,953.20上述设备购置费的测算依据为参考同类设备现行市场价格合理估算而得。

  (2)设备安装费本项目的设备安装费为46.80万元,系根据拟购置设备的台套数及安装的复杂程度,同时参照公司以往采购设备的安装成本进行估算,安装费率取设备购置费的8-1-152%-4%。

  (二)高纯度科研试剂生产基地项目投资明细及测算依据本项目拟对现有的生产车间进行装修升级,同时引进配套的设备、扩大生产规模。

  具体投资概算情况如下:单位:万元序号项目投资金额拟以本次募集资金投资金额是否属于资本性支出1装修升级270.00270.00是2设备购置费8,871.858,871.85是3项目实施费620.00620.00-3.1设备安装费310.50310.50是3.2办公配套设施309.50309.50是4基本预备费976.18976.18是5铺底流动资金3,000.003,000.00否合计13,738.0313,738.03-1、装修升级车间装修升级的具体明细如下:单位:万元序号项目建筑面积(平方米)单价总价1装修费用1,800.000.15270.00合计270.00上述装修费用测算依据为预计装修面积及每平方米的装修单价,其中装修面积按照预计实施装修的建筑面积进行测算;装修单价参考奉贤区工程造价标准及公司以往签订的改造施工合同按照每平方米1,500元进行测算。

  2、设备购置费本项目拟新增各类设备明细情况如下:单位:万元序号项目主要设备总价1化学试剂生产设备减压旋转蒸发器、高效精馏仪、移动式搅拌系统、加压过滤系统、夹套反应器系统、夹套反应器系统、可变温循环水装置、线生物试剂生产设备荧光定量PCR仪、高效灭菌器、固相萃取仪、超低温冰箱、超净工作台、多肽合成仪、冷冻干燥机、蛋白纯化系统、快速蛋白纯化系统(FPLC)、氨基酸分析仪、核酸蛋白分析仪等2,832.353质检仪器高效气相色谱仪、ICP-MS、高分辨质谱仪、荧光分光光度计、全自动微量水分测定仪(体积法)、微量水分测定仪(库伦法)、液相色谱仪、双光束紫外分光光度计、气质联用仪、自动进样器、自动电位滴定仪、生物标签真蛋白测试仪、近红外光谱(NIR)、液质联用仪、核磁共振微波联用脂肪水分测试仪、高通量密闭微波消解仪、电感耦合等离子体光谱仪、粒度仪、元素分析仪、电镜扫描仪、生物分析仪电泳分析系统等1,316.724其他仪器全自动进口固体/液体灌装设备、预处理装置-SVG高压动态、进口贴膜机、电动平板液压车、微量移取设备、精密分析天平、电热恒温鼓风干燥箱、高精度全自动交流稳压器、温湿度计、超声波系统仪、全自动水分测定仪、自动双重纯水蒸馏器、螺杆干泵等983.505安全生产及环保投入消防主控设备及器材、视频监控设备、通风换气设备、废气处理设施、可燃、有毒气体探测器351.00合计8,871.85上述设备购置费的测算依据为参考同类设备现行市场价格合理估算而得。

  3、项目实施费项目实施费主要为设备安装费及人员办公配套设施等,具体明细如下:单位:万元序号项目主要设施总价1设备安装费-310.502办公设施电脑、办公桌椅、打印机、交换机、净水机、条码打印机及标签回卷器等112.003配套软件防火墙与杀毒软件、ERP系统模块、PIM软件系统、其他办公用软件197.50合计620.00设备安装费的测算依据系根据拟购置设备的台套数及安装的复杂程度,同时参照公司以往采购设备的安装成本进行估算,安装费率取设备购置费的2%-4%;人员办公设施及配套软件等系根据相关设施的市场价格水平估算而得。

  4、基本预备费基本预备费主要为项目进行过程中可能发生的风险因素而导致费用增加部分。

  主要包括因装修施工过程中材料涨价、设计变更等增加的费用,以及拟购置设备、其他配套设施价格上涨所增加的费用。

  8-1-17本项目预备费计算公式为:基本预备费=(装修升级+设备购置费+项目实施费)×基本预备费费率,基本预备费率为10%。

  5、铺底流动资金根据项目实际情况,铺底流动资金是项目运营期间所需,主要包括原材料、水电费、人员员工工资及其他费用等,根据项目的具体情况不足部分以自有资金补足。

  (三)张江生物试剂研发实验室项目本项目拟购买相应的研发设备、试剂测试验证投入、购置研发人员配套办公设施等。

  主要投资概算情况如下:单位:万元序号项目投资金额拟以本次募集资金投资金额是否属于资本性支出1装修费用500.00500.00是2设备购置费2,500.002,500.00是3试剂原料及测试验证投入费用2,500.002,500.00-3.1测试验证投入2,470.002,470.00是3.2试剂原料采购30.0030.00否4人员费用1,500.001,500.00-4.1实验室管理系统及其他相关软件投入830.00830.00是4.2人员办公配套设施660.00660.00是4.3人员招聘费10.0010.00否合计7,000.007,000.00-1、装修费用装修费用的具体明细如下:单位:万元序号项目建筑面积(平方米)单价总价1装修费1,311.820.38500.00合计500.00上述装修费用测算依据为预计装修面积及每平方米的装修单价,其中装修面积8-1-18按照预计实施装修的建筑面积进行测算;装修单价考虑原建筑物内的旧装拆除,同时参考浦东新区工程造价标准,按照每平方米3,800元进行测算。

  2、设备购置费本项目拟新增各类研发设备,明细情况如下:单位:万元序号项目主要设备总价1真核细胞培养仪器离心机、显微镜、电泳仪/电泳槽、细胞计数器、摇床54.902细菌培养仪器细菌培养箱、台式冷冻高速离心机、摇床、超声波细胞破碎仪35.403昆虫细胞培养仪器昆虫细胞培养箱、细胞计数器、离心机、摇床44.004分子实验仪器凝胶成像系统、电泳仪/电泳槽、台式冷冻高速离心机、荧光定量PCR仪、大分子相互作用仪、微量核酸蛋白浓度测定仪、移液枪、手排枪、电排枪405.405蛋白纯化仪器冻干机、纯化仪(NGC或Akta)、生物反应器液相色谱系统、流式细胞仪、高通量全自动蛋白质表达分析系统、共聚焦显微镜、磁珠提取仪、酶标仪、高压均质机、生化分析仪、蛋白纯化系统等1,836.006其他通用仪器生物安全柜、液氮罐、超声波清洗机、灭菌锅等50.307安装费-74.00合计2,500.00上述研发设备的测算依据为同类设备现行市场价格合理估算而得;设备安装费系根据拟购置设备的台套数及安装的复杂程度,同时参照公司以往采购设备的安装成本进行估算,安装费率取设备购置费的2%-4%。

  3、试剂原料及测试验证投入费用试剂原料及测试验证投入费用主要为测试验证相关设备及实验用试剂原料,具体明细如下:单位:万元序号项目主要设备总价1酶联免疫ELISA仪器酶标仪、洗板机29.602免疫组化(IHC)仪器玻片扫描仪、切片机、包埋机、超声波细胞破碎仪、生物过程分析仪、特定蛋白分析仪、生化分析仪、高通量全自动蛋白质表达分析系统、大分子相互作用仪、蛋白质层分析系统、蛋白纯化系统、荧光定量PCR仪、全自动荧光免疫分析仪等2,175.708-1-193其他测验验证用仪器凝胶成像系统、转膜仪、流式细胞仪、台式离心机179.604安装费-85.105试剂原料采购-30.00总计2,500.00上述测试验证相关设备的测算依据为同类设备的现行市场价格合理估算而得;设备安装费系根据拟购置设备的台套数及安装的复杂程度,同时参照公司以往采购设备的安装成本进行估算,安装费率取设备购置费的2%-4%;实验用试剂原料采购金额按30万元测算,不足部分公司将以自有资金进行投入。

  4、人员费用人员费用主要为实验室管理系统、相关软件的投入、人员办公配套设施及人员招聘费。

  具体明细如下:单位:万元序号项目主要设施总价1实验室管理系统及其他软件LIMS实验室管理系统、协同办公系统、研发中心防火墙设备、WEB应用生成平台、信息管控及备份系统等830.002电脑及办公软件电脑、防火墙与杀毒软件、其他办公用软件等85.003其他配套设施空调及通风系统、实验室动力环境监控系统、冷却系统、可燃有毒气体探测器、活性炭净化器、条码打印机及标签回卷器、冰箱/超低温冰箱、办公桌椅柜、打印扫描一体机、视频会议系统等575.004人员招聘费-10.00总计1,500.00上述投入的测算依据为相关实验室管理系统及软件的现行市场价格水平合理估算而得;本项目拟新增研发人员需配套相应电脑、办公软件及其他配套设施,采购单价参考相应设施的市场价格进行测算。

  (四)补充流动资金为满足公司业务发展对流动资金的需求,公司拟将本次可转债募集资金中的9,000.00万元用于补充公司流动资金。

  补流测算的依据及过程如下:1、测算方法8-1-20公司补流资金金额使用营运资金周转率法进行测算,营运资金周转率法以预计的营业收入和营业成本为基础,综合考虑公司主要流动资产和流动负债的周转率,对构成企业日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和主要经营性流动负债分别进行测算,进而预测企业未来期间生产经营对流动资金的需求程度。

  2、测算假设及过程2018年至2020年公司主要流动资产和流动负债平均周转比率具体如下:项目周转率项目周转率货币资金周转率2.15存货周转率0.77应收账款周转率12.23应付账款周转率4.02预付款项周转率14.03预收款项和合同负债周转率21.15注:1、2020年末货币资金中已将拟投向高纯度科研试剂研发中心项目和云电商平台及营销服务中心建设项目的专项募集资金予以扣除。

  2、①货币资金周转率=营业收入/货币资金平均额;②应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均净额;③预付款项周转率=营业成本÷预付款项平均净额;④存货周转率=营业成本÷存货平均净额;⑤应付账款周转率=营业成本÷应付账款平均额;⑥预收款项和合同负债周转率=营业收入÷(预收款项和合同负债平均额)。

  假设预测期间市场环境、经济环境等不发生重大变化,公司主营业务、经营模式保持稳定的情况下。

  公司本次募投项目补充流动资金金额为9,000.00万元,不超过未来三年公司资金需求的上限。

  二、结合公司前次募投项目建设进展、本次募集资金使用计划及下游市场需求等情况,进一步论证本次募集资金的必要性和紧迫性8-1-21(一)前次募投项目进展及对本次募投项目的影响除补充流动资金外,公司前次募投项目主要为高纯度科研试剂研发中心、云电商平台及营销服务中心建设项目;本次募投项目主要为阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目、高纯度科研试剂生产基地项目及张江生物试剂研发实验室项目。

  上述项目概况、建设目的及内容如下:序号项目项目名称项目概况、建设目的及内容1首次公开发行股票募投项目高纯度科研试剂研发中心1、项目概况:拟对原有的实验室装修升级、购置研发仪器设备及升级实验室信息化系统、引进高水平研发人才等;2、建设目的及内容:主要侧重于研究合成砌块、合成试剂、手性试剂、生物缓冲液等试剂新品种。

  2云电商平台及营销服务中心建设项目1、项目概况:拟对原有的办公楼装修升级、购置硬件设备及软件系统、租赁公有云服务器、引进高级IT人才及营销服务专员;2、建设目的及内容:在公司现有电商平台的基础上展开,对现有电商平台进行升级,进一步完善公司营销服务体系。

  3补充营运资金减轻公司业务持续扩张的资金压力4本次募投项目阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目1、项目概况:拟购买新的土地使用权、建设1栋研发大楼、甲类仓库、乙类仓库及配套建设供电、给排水、空调系统等;2、建设目的及内容:主要侧重于研究标准溶液、化学生物学试剂、催化剂、无机物、活性荧光染料和探针等试剂新品种。

  5高纯度科研试剂生产基地项目1、项目概况:拟对原有的生产车间装修升级,购置设备、增加相应人员配套设施等;2、建设目的及内容:增强公司在科研试剂领域的产品生产能力,在生产原有优势试剂品种的基础上,生产新型试剂产品,持续扩充产品线张江生物试剂研发实验室项目1、项目概况:拟购买生物试剂相应的研发设备、加大试剂测试验证投入、招聘研发人员并购置研发人员配套办公设施等;2、建设目的及内容:借助于张江科学城区域内人才及科研环境优势,进一步提升公司在生物试剂的研发实力及品牌影响力。

  7补充流动资金增强公司资金实力,提高公司抗风险能力由上表可知,除补充流动资金外,与前次募投项目对比,本次募投项目在建设目的、建设内容及研究方向均有明确划分。

  其中,阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目在研发品种上与前次高纯度科研试剂研发中心募投项目各有侧重,能够增强公司新产品开发能力;高纯度科研试剂生产基地项目能够有效提高技术成果转化能力和开发效率,从而提升公司产能;张江生物试剂研发实验室项目旨8-1-22在开发重组抗体、重组蛋白等蛋白类生物试剂,补足公司短板,提升公司核心竞争力。

  虽然前次募投项目存在延期的情况,但本次募投和前次募投项目属于不同的项目,项目之间相互独立且不互为前提,公司关于前次募集资金延期使用已履行了必要程序,前次募集资金在正常使用过程中,因此前次募投项目的延期不会对本次募集资金的使用产生不利影响。

  (二)本次募集资金的必要性和紧迫性本次募投项目为阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目、高纯度科研试剂生产基地项目、张江生物试剂研发实验室项目及补充流动资金。

  项目的使用计划是根据下游市场需求以及公司实际情况制定的,项目实施的必要性及紧迫性如下:1、阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目(1)持续开发新品种并源源不断地推向市场是公司发展的必然选择乘着下游行业强劲发展和国家政策的东风,预计国内科学服务行业在未来很长一段时间内将继续保持快速增长的态势。

  近几年我国全国研究与试验发展(R&D)经费投入力度持续加大,由2010年的7,062.6亿元增长到2020年的24,426亿元,年均复合增长率达到11.9%。

  根据国家科技基础条件平台中心资助项目“高校院所实验试剂需求分析与管理研究”基金项目调研发现,科研试剂、实验耗材支出约占政府隶属研究机构、高等院校研究与试验发展(R&D)经费支出的20%-25%左右1,因此科研试剂行业的市场空间巨大,达到千亿级别。

  本项目拟研发的高纯试剂主要侧重于研究标准溶液、化学生物学试剂、催化剂、无机物、活性荧光染料和探针等试剂新品种,应用领域广泛。

  以本项目拟重点研发的标准溶液为例,在全球的测量活动中,化学测量已经超过50%,并且其比例还在迅速增加2。

  标准物质在测量仪器校准、测量方法验证评价等方面有着广泛的用途,对于实现量值统一、确保测量结果的溯源性、可比性与有效性具有重要意义。

  《计量发展规划(2013-2020)》指出“开展基础前沿标准物质研究,扩大国1资料来源:《国内实验试剂供应链现状、问题与对策》,实验技术与管理,刘海龙、卢凡,2018年11月2资料来源:《化学测量相关领域标准物质现状与趋势》,化学试剂,张庆合、卢晓华、阚莹、李红梅,2013年10月8-1-23家标准物质覆盖面,填补国家标准物质体系的缺项和不足。

  加强标准物质定值、分离纯化、制备、保存等相关技术、方法研究,提高技术指标。

  加快标准物质研制,提高质量和数量,满足食品安全、生物、环保等领域和新兴产业检测技术配套和支撑需求”;“到2020年,国家一级标准物质数量增长100%,国家二级标准物质品种增加100%”3。

  因此,随着下游行业的蓬勃发展,全国研究与试验发展(R&D)经费投入力度持续加大,高纯试剂需求也逐渐增大,具有良好的市场基础。

  科研试剂品种的数量和丰富度也是衡量科研试剂企业核心竞争力的重要标准之一。

  目前公司科研试剂常备库存产品超过3.7万种,是行业内具有一定影响力的科研试剂制造企业。

  但是,当前世界一流科研用品提供商如德国默克(MerckKGaA)已能提供超过30万种科研试剂4,公司与之相比仍存在较大差距,市场占有率仍然偏低。

  本项目预计建设期2年,项目将建设1栋研发大楼、购置研发设备,设置高纯化学试剂研发实验室、合成试剂研发实验室、标准溶液试剂研发实验室,重点研发标准溶液、化学生物学试剂、催化剂、无机物、活性荧光染料和探针等新试剂品种,力争开发9,000多种新型试剂品种。

  (2)研发大楼的建设将改善研发人员的办公环境,有利于吸引高端的技术人才报告期内,公司经营规模的不断扩大,未来随着募投项目的实施,公司需要增加相应的研发人员及其他相关人员。

  截至2021年9月22日,公司研发人员人均使用面积约为13.58平方米/人,研发空间及场地较为拥挤,现有的研发场所已不能满足公司持续增长的研发需求。

  本次项目实施后,一方面研发场地扩大后公司可以招聘研发人员、购置研发设备,满足公司持续增加的研发需求;另一方面,能够改善研发人员的办公环境和办公条件,从而吸引更多高端的技术人才,为公司科研试剂关键技术研究提供有利保障和条件支撑,具有较强的合理性和必要性。

  (3)甲类、乙类仓库的建设为公司快速发展提供坚实基础和重要支撑3资料来源:《计量发展规划(2013-2020年)》,国务院,2013年3月4资料来源:《2016-2017年度中国试剂行业发展情况调研报告》,全国化学试剂信息站,2018年8-1-24科研试剂对储存条件要求严格,不同品类产品对温度、湿度、光线及通风等储存要求有所不同,如生物活性小分子、蛋白质、酶等生物试剂须储存在恒温或超低温环境下才能持续保持生物活性,不当存放将导致试剂失活,影响实验效果。

  同时,科研试剂中部分产品属于危险化学品,对于防火、防爆、防中毒、防泄漏等储存条件提出了特殊要求。

  因此,科研试剂生产企业需配置不同储存条件的仓库,仓储面积是制约公司发展和产能的重要瓶颈之一。

  目前公司自有及租赁甲类仓库、常温库、2-8℃冷库、-20℃冷库、原料库、包材库、耗材库共计29,692.46平方米。

  此外,公司主要通过自有电子商务平台在线销售,发货及时性是影响电商企业客户体验的重要指标,仓库备有现货的情况下,仓储中心可直接发货,订单周期较短。

  公司为确保供货及时性,提高客户粘性,对部分畅销产品进行常规备货,确保该类产品的安全库存,随着公司新品种的开发以及科研试剂品种数量的不断增加,提高仓储能力的迫切性也随之增加。

  本项目拟建设155平方米的甲类仓库、3,076.31平方米的乙类仓库,共计3,231.31平方米。

  项目实施后,公司的仓储能力将提升10%以上,且填补了公司一直以来缺少乙类仓库的空白,为公司不断进行品种开发、持续扩大经营规模提供可靠保障。

  2、张江生物试剂研发实验室项目(1)生物试剂市场空间巨大,蛋白类生物试剂成为主要发展方向生命科学已成为21世纪最重要的自然及应用科学,生物科研试剂是有关生命科学研究的生物材料,当前正处于市场的旺盛需求期。

  国家发展与改革委员会在《“十三五”生物产业发展规划》中提到,生物产业规模保持中高速增长,对经济增长的贡献持续加大。

  到2020年,生物产业规模达到8-10万亿元,生物产业增加值占GDP的比重超过4%,成为国民经济的主导产业;在国家“十四五”发展规划和和2035年远景目标纲要中提到,推动生物技术和信息技术融合创新,加快发展生物医药、生物材料等产业,做大做强生物经济。

  高等院校、科研院所及生物医药企业等战略性新兴产业都是生物科研试剂的主要客户,生物产业的快速发展催生了巨大8-1-25的研发用生物试剂的市场空间。

  在生命科学和生物产业快速发展的大背景下,人工赋予新功能的蛋白质正在诸多前沿领域的研究中发挥着重要作用,如携带同位素或者成像标签的蛋白质在生物医药研发中被广泛应用;酶的固定化以及高聚物化在生物能源领域的研究与应用中同样具有重大意义。

  此外,随着人类基因组测序的完成,前沿研究正在逐渐阐明癌症发生、生长和转移过程中的关键信号通路,一些能够阻断致癌信号的小分子抑制剂也在癌症治疗研究中开始显现作用。

  随着对癌症信号通路和药物靶点的深入研究,以小分子抑制剂、重组抗体及重组蛋白等蛋白类生物试剂成为生命科学领域中的重点发展领域,为人类最终攻克癌症创造了可能。

  (2)张江生物试剂研发实验室项目建设的必要性和紧迫性受市场规模、资金规模及研发人员数量的限制,在发展前期公司未重点开发重组蛋白、重组抗体等生物试剂产品,因此蛋白类生物试剂一直是公司的在竞争中面临的短板。

  随着我国生物医药产业的快速发展,蛋白类生物试剂市场规模的快速扩大、产业地位的逐步提高。

  重组蛋白类产品是科研试剂的重要组成部分之一,是生物医药公司及研发机构开发诊断试剂及新药所必须的试剂产品,公司作为国产科研试剂中具有自主品牌的优质企业,亟需解决其在蛋白类生物试剂领域的产品匮乏、研发实力较为薄弱的问题,通过加大该类试剂品种的研发投入、开发力度,补足短板、丰富产品线年,主要投入为购买生物试剂相关研发设备、加大试剂测试验证投入、招聘研发人员并购置研发人员配套办公设施等。

  项目实施完成后,公司有望形成一系列开发和检验重组抗体和重组蛋白等生物试剂的相关技术,并将相关技术应用于新型生物试剂产品的研发。

  本项目实施后可以提升公司生物试剂产品的研发能力,有助于公司建设品种丰富、具备生物活性的重组蛋白质库和抗体库,满足客户的多元化需求,提升公司市场占有率。

  3、高纯度科研试剂生产基地项目科研试剂品种的数量和丰富度也是衡量科研试剂企业核心竞争力的重要标准之一,通过多年的行业深耕和技术积累,公司科研试剂常备库存产品超过3.7万种,8-1-26是行业内具有一定影响力的科研试剂制造企业。

  但是,当前世界一流科研用品提供商如德国默克(MerckKGaA)已能提供超过30万种科研试剂5,公司与之相比仍存在较大差距,市场占有率仍然偏低,因此持续开发新品种并将其源源不断地推向市场是公司发展的必然选择。

  本项目建设期为2年,通过投入生产车间装修升级,购置设备、增加相应人员配套设施等,扩充产品库的种类数量,增强公司在科研试剂领域的竞争力。

  本项目将在生产原有优势试剂品种的基础上,生产新型试剂产品,持续扩充产品线,增强公司在科研试剂领域的产品生产能力。

  首先,下游用户对于科研试剂品种的需求日益增长,公司坚持培育自主品牌,能否及时、持续研发出新的试剂品种及分析方法是公司生产经营的重中之重,这受到研发客观规律、开发周期、场地面积、仪器设备及技术人员数量等多方面条件的限制,是公司新品种开发需要突破的重要瓶颈。

  近年来公司继续加大研发投入、建设实验室,开发新型试剂品种,新品种的开发为公司扩大产能提供了依据和基础,本项目的实施将促进研发成果的转化。

  同时,科研试剂仓储条件严格,不同品类产品对于温度、湿度、光线及通风等储存要求各不相同,需分类存放,尤其是危险化学品对于防火、防爆、防中毒、防泄漏等更是具有特殊要求,公司仓储面积尤其是低温仓库及危险化学品甲类仓库的面积也制约着公司的生产能力。

  本次阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目中包括甲类、乙类仓库的建设,仓储能力的提高将为公司进一步扩大生产规模提供仓储空间。

  同时,随着公司对新品种的不断开发研究,公司可以将相关的研发成果转移至生产车间进行生产,从而可以不断扩充公司的试剂品种库,有利于提升公司市场份额和品牌影响力,助力于公司业务的快速发展。

  4、补充流动资金2018-2020年,公司营业收入增加较快,分别为16,629.03万元、20,960.34万元5资料来源:《2016-2017年度中国试剂行业发展情况调研报告》,全国化学试剂信息站,2018年8-1-27和23,422.02万元。

  随着公司业务的持续增长,市场开拓、日常经营等环节对营运资金的需求随之增长。

  本次募集资金部分用于补充公司流动资金,有利于增强公司资金实力,提高公司抗风险能力,是公司实现健康持续发展的切实保障。

  根据公司未来的业务发展规划,公司对2021年-2023年营运资金的需求进行了审慎测算。

  具体的测算方法、假设条件及测算过程详见本题回复“【说明与分析】”之“一、各募投项目中投资金额的具体明细及测算依据”之“(四)补充流动资金”的回复内容。

  综上所述,公司本次募投项目建设与首次公开发行股票募投项目在建设内容、研究方向均有所区别。

  本次募投项目旨在通过技术创新、工艺开发等持续研发投入与升级,同时通过进一步扩大生产,以打破外资企业的垄断地位,提升公司盈利水平和核心竞争力。

  考虑到项目建设时间、人才招聘、研发时长以及达产周期等,时间上亦具有一定的紧迫性。

  三、在募投项目建设达到预定可使用状态后,相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响,量化分析募投项目实施对综合毛利率的影响(一)在募投项目建设达到预定可使用状态后,相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响本次募投项目建设达到预定可使用状态后增加的固定资产、无形资产具体如下:单位:万元项目名称房屋及建筑物机器设备电子设备及其他装修费土地使用权软件合计高纯度科研试剂生产基地项目固定资产原值-8,989.8599.12247.71-9,336.68无形资产原值----174.78174.78阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目固定资产原值6,238.531,769.91----8,008.44无形资产原值----1,600.00-1,600.008-1-28张江生物试剂研发实验室项目固定资产原值4,555.31383.63458.72--5,397.65无形资产原值-----777.88777.88合计6,238.5315,315.07482.74706.421,600.00952.6525,295.42本次募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模和构成变化如下:单位:万元资产类别实施前资产原值(2020年12月31日)本次募投项目新增金额变化率固定资产原值14,413.9122,742.77157.78%无形资产原值2,334.582,552.65109.34%合计16,748.4925,295.42151.03%由上表可知,本次募投项目建设达到预定可使用状态后,公司固定资产及无形资产有较大幅度的增长,其中固定资产新增22,742.77万元,占募投项目实施前固定资产原值的比率157.78%,无形资产新增2,552.65万元,占募投项目实施前无形资产原值的比率109.34%,固定资产及无形资产合计新增25,295.42万元。

  高纯度科研试剂生产基地项目新增折旧、摊销金额915.12万元,本募投项目达产后预计年营业收入为9,088.20万元,折旧、摊销金额占上述收入比例为10.07%。

  如果本项目建设达产后的收入达到预期规模,扣除新增折旧、摊销金额及其他成本、费用后,预计年均实现净利润2,508.52万元。

  因此,公司高纯度科研试剂生产基地项目具有良好的经济效益,不会对发行人经营业绩造成重大不利影响,募投项目建设完成后可以进一步提高公司的盈利能力,提升公司的核心竞争力。

  阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目新增折旧、摊销金额331.84万元,张江生物试剂研发实验室项目新增折旧、摊销金额629.30万元。

  上述募投项目建设达到预定可使用状态后,相关的折旧及摊销金额均费用化处理,合计占公司2020年度营业收入的比例为4.10%、占公司利润总额的比例为11.13%,对公司未来业绩不构成重大影响。

  综上所述,本次募投项目建设达到预定可使用状态后,预计年均新增折旧、摊销金额1,876.26万元,对公司未来业绩不构成重大影响。

  若募集资金投资项目不能按照计划产生效益以弥补新增固定资产投资产生的折旧和摊销,将在一定程度上影响公司净利润,因此公司面临固定资产折旧增加导致的利润下滑的风险,公司已在募集说明书中披露固定资产折旧增加导致利润下滑的风险。

  (二)量化分析募投项目实施对综合毛利率的影响高纯度科研试剂生产基地项目建设达到预定可使用状态后,以公司2020年度经审计数据为测算基础,对综合毛利率的影响如下:8-1-30单位:万元项目2020年度募投项目完全达产后综合考虑本次募投项目后营业收入23,422.029,088.2032,510.22营业成本9,186.194,127.7313,313.92毛利14,235.834,960.4719,196.30综合毛利率60.78%54.58%59.05%注:募投项目综合毛利率为募投项目完全达产后的毛利率。

  该募投项目达产后对公司综合毛利率影响较小,公司综合毛利率处于合理水平,募投项目的实施不会对公司综合毛利率造成重大影响。

  此外,高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目、张江生物试剂研发实验室项目实施完成后将新增折旧摊销金额为331.84万元、629.30万元。

  上述募投项目的折旧及摊销金额将计入研发费用和管理费用,上述费用不影响公司毛利率,占公司利润总额的比例为11.13%,对公司净利率不构成重大影响。

  四、模拟测算IPO募投项目及本次募投项目全部投入完成的情况下公司的资产构成情况,与同行业可比公司的差异及原因。

  (一)模拟测算IPO募投项目及本次募投项目全部投入完成的情况下公司的资产构成情况公司对IPO募投项目和本次募投项目全部建设完成后的资产构成进行了模拟测算。

  公司IPO募投项目和本次募投项目预计于2023年末建设完成,因此,公司选用2023年末作为模拟测算的时间节点,模拟测算主要假设包括:1、2021年-2023年营业收入增长率按照2017年-2020年营业收入年均复合增长率22.80%进行测算,2021年-2023年营业成本增长率按照2017年-2020年营业成本年均复合增长率39.18%进行测算;2、货币资金、应收账款、预付款项和存货按照公司最近三个会计年度各科目周转率平均值进行测算;3、固定资产(含在建工程)及土地使用权分别以公司在建项目实际完工情况、预计项目后续投入及进展情况、新建项目情况进行测算。

  模拟测算的资产构成情况如下:8-1-31单位:万元项目募投项目全部建成后(2023年末)2020年末2019年末金额占比金额占比金额占比流动资产60,913.0552.19%67,779.0378.49%20,538.8652.58%非流动资产55,805.4747.81%18,575.7421.51%18,519.9647.42%其中:固定资产(含在建工程、装修费)及土地使用权47,245.3040.48%13,252.2515.35%13,141.2833.64%总资产116,718.52100.00%86,354.76100.00%39,058.82100.00%根据模拟测算的结果,IPO募投项目以及本次募投项目建设完成后,公司流动资产和非流动资产占比分别为52.19%和47.81%,非流动资产占比与2020年末相比显著上升,主要系一方面首次公开发行股票募集资金于2020年10月末到账,账面资金较为充裕,流动资产占比较高,另一方面前次IPO募投项目涉及装修费和设备购置,本次募投项目涉及土地使用权及房屋建设和设备购置,公司固定资产(含在建工程、装修费)及土地使用权占总资产的比例由2020年末的15.35%上升至40.48%。

  公司流动资产和非流动资产构成与首次公开发行股票上市前相比,即与2019年末相比基本保持一致,不存在较大差异。

  综上,公司IPO募投项目以及本次募投项目实施完成后,公司资产构成未发生重大变化。

  (二)与同行业可比公司的差异及原因根据同行业可比公司披露的2020年度经审计财务数据,同行业可比公司的资产结构如下:项目流动资产/总资产非流动资产/总资产其中:固定资产(含在建工程、装修费)及土地使用权/总资产皓元医药74.30%25.70%14.66%药石科技77.24%22.76%14.03%泰坦科技91.18%8.82%7.48%义翘神州92.74%7.26%4.04%平均值83.86%16.14%10.05%阿拉丁78.49%21.51%15.35%阿拉丁模拟测算结果52.19%47.81%40.48%注:数据来源于药石科技年度报告,泰坦科技年度报告,皓元医药与义翘神州2018-20208-1-32年度审计报告。

  由上表可知,阿拉丁2020年末流动资产占比和非流动资产占比与同行业可比公司不存在较大差异,阿拉丁资产结构与同行业可比公司皓元医药和药石科技基本一致,阿拉丁非流动资产占比高于同行业可比公司泰坦科技和义翘神州,主要系泰坦科技主营业务产品主要向OEM厂商或第三品牌代理商采购,不直接从事生产,同时泰坦科技首次公开发行股份募集资金于2020年10月全部到位,募集资金规模较大,账面资金充裕;义翘神州2018年末、2019年末和2020年末流动资产占总资产的比例分别为61.77%、62.48%和92.74%,2020年大幅提高,主要系2020年新冠相关产品销量较大,带动应收款项、货币资金同步增长,故2020年末流动资产比例大幅提升,非流动资产比例降至7.26%。

  假设公司IPO募投项目及本次募投项目全部投入完成的情况下,本公司非流动资产模拟测算结果占比高于同行业可比公司,主要系同行业可比公司募投项目未全额投入所致,尚未投入的资金作为流动资产存在,使其流动资产占比较高。

  假设同行业可比公司在2020年-2021年启动的股权融资中固定资产投资也全部投入完成后,其非流动资产变动情况如下:单位:万元项目非流动资产(2020年末)固定资产投资额变动率皓元医药22,020.9562,268.92282.77%药石科技55,207.11192,317.58348.36%泰坦科技16,329.86130,934.59801.81%义翘神州10,635.7965,000.00611.14%平均值26,048.43112,630.27511.02%阿拉丁18,575.7456,481.27304.06%注:1、为保持与同行业可比公司的可比性,上述固定资产投资额为项目总投资金额,未区分资本性支出和非资本性支出;2、数据来源于药石科技年度、泰坦科技年度报告,皓元医药与义翘神州2018-2020年度审计报告,以及前述公司的招股说明书、募集说明书。

  2020年-2021年,同行业可比公司均有启动股权融资且募集资金用于固定资产投资。

  从上表可以看出,假设同行业及本公司股权融资募投项目均全部实施完毕,本公司固定资产投资额小于同行业平均水平,变动率(固定资产投资额/非流动资产(2020年末))小于同行业平均水平,处于合理范围内。

  综上所述,公司IPO募投项目以及本次募投项目建设完成后,资产结构符合公8-1-33司经营特征,与同行业相比处于合理范围内。

  【申报会计师核查意见】一、核查程序申报会计师履行了如下主要核查程序:1、查阅了与本次募投项目有关的明细表,了解募集资金使用和项目建设的进度安排;2、获取发行人本次募集资金项目测算表,对募集资金项目测算过程及测算依据进行了分析复核;3、复核了发行人本次募投项目预计投入所形成资产的使用年限及残值率等因素,是否符合企业会计准则相关要求,复核了对于本次募投项目建设完成后所形成资产的折旧、摊销费用的影响金额计算;4、复核IPO募投项目及本次募投项目全部投入完成的情况下公司的资产构成情况测算表;5、查询同行业上市公司相关公告,分析公司与同行业公司在资产结构方面的差异。

  二、核查结论经核查,申报会计师认为:1、发行人对各募投项目投资金额明细及测算依据具备合理性;2、结合发行人前次募投项目建设进展、本次募集资金使用计划及下游市场需求等情况,本次募集资金的具有必要性和紧迫性;3、发行人募投项目建设达到预定可使用状态后,相关折旧、摊销等费用对公司财务状况不构成重大影响,募投项目达成后会导致公司综合毛利率出现一定的下滑,但对综合毛利率不构成重大不利影响;4、IPO募投项目及本次募投项目全部投入完成的情况下,资产构成情况与同行业可比上市公司的平均值虽存在差异,但是符合发行人自身经营状况,资产结构具有合理性;8-1-345、本次各募投项目投资数额的测算依据、过程、结果具有合理性;募投项目的效益测算结果具备谨慎性及合理性;公司本次各募投项目金额未超过实际募集资金需求量。

  问题3、关于阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目拟投资10,400.00万元,其中8,400.00万元用于购买土地及工程建设。

  本项目不直接产生经济效益,项目效益将在未来体现在研发成果转化为产品所产生的经济效益。

  首发募投项目中高纯度科研试剂研发中心项目计划投资14,765.31万元,主要用于购置设备。

  请发行人说明:(1)结合募集资金用途,分析本项目是否主要投向科技创新领域;(2)结合具体投资明细和投资计划,分析首发高纯度科研试剂研发中心项目与本项目的关系,首发募投项目的设备是否用于本次募投项目建设的研发中心;公司重复建设研发中心的原因,首发募投项目是否以本次募投项目为前提;(3)结合发行人现有研发人员、设备和场地情况,对比同行业可比公司情况,分析当前研发场所是否能够满足研发需求,本次募投项目用于新建研发中心的合理性及必要性;(4)结合发行人及行业现有技术水平,分析本项目的具体研发目标或预计研发成果、预计耗时及研发目标或成果的优劣势;(5)研发中心拟用于仓储部分的占比,具体用途为研发还是生产经营;并结合发行人业务规模、区域分布和现有仓储资源,分析新建仓库的经济性和必要性。

  回复:【说明与分析】一、结合募集资金用途,分析本项目是否主要投向科技创新领域阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目(以下简称“本项目”)总投资金额为10,400.00万元,其中土地购置费为1,600万元,工程建设及其他费用为6,800万元,设备购置及安装费为2,000万元。

  土地购置费用于购买相应的土地使用8-1-35权,工程建设及其他费用主要用于建设1栋研发大楼、1栋甲类仓库和1栋乙类仓库,设备购置及安装费主要用于购买高纯度科研试剂研发中心(以下简称“研发中心”)所需的各项研发设备。

  研发大楼为研发中心项目的办公场地,研发中心拟设置高纯化学试剂研发实验室、合成试剂研发实验室、标准溶液试剂研发实验室等。

  公司建设研发大楼用于研发,可以改善现有办公环境和办公条件,吸引更多高端的技术人才,为公司科研试剂关键技术研究提供先进的平台保障和条件支撑,能够有效提高技术成果转化能力和开发效率,增强新产品开发能力,提升公司的核心竞争力,促进公司科技创新实力的持续提升。

  公司仓储能力和仓储面积制约着公司的生产能力,随着公司销售规模的不断扩大,公司仓储能力的瓶颈逐渐显现。

  公司建设甲、乙类仓库,未来投入使用后可用于存放研发实验室所需的原辅料及库存商品,为公司不断进行品种开发、持续扩大经营规模提供可靠保障,是公司提升科技创新能力的必要支出。

  研发设备主要为研发中心的各个实验室进行研发活动所必需的各类设备,包括离心机、旋转蒸发仪、灭菌器、高效液相色谱仪、红外光谱仪等,属于投向科技创新领域的直接支出。

  《国家创新驱动发展战略纲要》、《“十三五”国家科技创新规划》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《“十三五”国家基础研究专项规划》等在内的多项“十三五”期间国家级发展规划均把提高科研水平、推动科研试剂的发展上升到国家战略高度。

  公司针对我国依靠进口的科研试剂品种重点进行研究分析和技术攻关,加强科研试剂制备过程中核心技术的开发力度,持续进行技术投入、积累、储备和优化,通过自主研发掌握了科研试剂成套制备方法。

  本项目旨在通过不断提升公司的技术创新能力,开发新型试剂品种,同时进一步提升公司的仓储能力,为公司不断进行品种开发、持续扩大经营规模提供可靠保障。

  综上所述,本项目的主要投向属于科技创新领域,有助于提高公司科技创新能8-1-36力,强化公司科创属性。

  二、结合具体投资明细和投资计划,分析首发高纯度科研试剂研发中心项目与本项目的关系,首发募投项目的设备是否用于本次募投项目建设的研发中心;公司重复建设研发中心的原因,首发募投项目是否以本次募投项目为前提(一)结合具体投资明细和投资计划,分析首发高纯度科研试剂研发中心项目与本项目的关系,首发募投项目的设备是否用于本次募投项目建设的研发中心1、首发募投和本次募投的关系科研试剂具有品种结构多、研发难度大、合成工艺要求高等特点,相关技术需一点点积累,品种需一个个开发。

  随着科学技术的快速发展,科学家所需的新型研发试剂呈指数级上涨,因此需要研发出新的试剂品类以满足科研需要。

  公司首发募投项目和本次募投项目均系紧密围绕公司的主营业务发展及未来的整体战略发展方向,依据科研试剂行业下游客户的科研需求而制定的,本次募投和首发募投项目虽然均命名为高纯试剂相关项目,但在项目主体、实施地点、建设内容及主要研究方向等方面均存在不同,具体差异如下表所示:项目高纯度科研试剂研发中心项目(首发募投)阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目(本次募投)实施项目主体阿拉丁阿拉丁试剂(上海)有限公司实施项目地点上海市奉贤区楚华支路809号上海市奉贤区上海化学工业区奉贤分区A12-02A地块投资明细拟通过投入实验室装修升级、购置研发仪器设备及升级实验室信息化系统、引进高水平研发人才等拟购买相应的土地使用权、建设1栋研发大楼、甲类仓库、乙类仓库及配套建设供电、给排水、空调系统,同时购置配套设备等投资计划计划在2023年10月建成建设期24个月主要研究方向主要侧重于研究合成砌块、合成试剂、手性试剂、生物缓冲液等试剂新品种。

  主要侧重于研究标准溶液、化学生物学试剂、催化剂、无机物、活性荧光染料和探针等试剂新品种。

  由上表可知,首发募投与本次募投虽然均为高纯试剂相关项目,在项目名称上具有相似性,但在项目实施主体、建设地点、投资明细、主要研究方向等方面均有明确划分。

  2、首发募投项目的设备是否用于本次募投项目建设的研发中心首先,本项目与首发高纯度科研试剂研发中心项目为独立的项目,科研试剂的8-1-37品种繁多,近年来随着公司科研试剂品种数量的大幅增加,原有技术研发部、方法开发部团队覆盖全部品种开发的方式已经不能满足公司新品种的开发需求,公司急需扩大研发队伍,并根据产品线组建研发团队对新产品进行开发。

  本募投项目的研发团队侧重于研究标准溶液、化学生物学试剂、催化剂、无机物、活性荧光染料和探针等试剂新品种;前次首次公开发行高纯度科研试剂研发中心项目的研发团队侧重于合成砌块、合成试剂、手性试剂、生物缓冲液等试剂新品种的开发。

  不同试剂品种在制备工艺上存在差异,且所需的检测设备亦存在差异,因此两个项目均需单独购置设备,以满足其研发需求。

  同时,本项目与首发高纯度科研试剂研发中心项目的实施地点不同,无法共有设备。

  本次募投项目拟新建1栋研发大楼,项目实施地点为上海市奉贤区上海化学工业区奉贤分区A12-02A地块,本项目地理位置虽然与原厂区毗邻,但研发中心在不同研发大楼内,且研发的产品品种存在差异,因此需独立购置设备。

  (二)公司重复建设研发中心的原因,首发募投项目是否以本次募投项目为前提首发募投项目与本次募投项目虽然均命名为高纯试剂相关项目,在项目名称上具有相似性,但在项目实施主体、建设地点、投资明细、主要研究方向等方面均有明确划分。

  公司首发募投与本次募投均建设高纯试剂相关项目的原因:首先,高纯试剂领域的开发能力是公司长期以来形成的核心竞争力之一,并在高纯试剂领域形成了一系列优势试剂品种,但随着公司规模的不断扩大,公司现有的研发能力已无法满足公司经营发展的需求,同时考虑到下游客户科研需求不断更新的特点,公司需要不断加强研发能力建设以及对现有研发工艺、方法的升级,才能持续保持竞争力。

  通过首发募投与本次募投项目的建设,公司的研发能力将有很大幅度的提高,产品种类更加丰富,有利于提高公司的综合竞争力。

  其次,本项目与首发高纯度科研试剂研发中心项目为独立的项目,且项目实施地点不同。

  科研试剂的品种繁多,近年来随着公司科研试剂品种数量的大幅增加,原有技术研发部、方法开发部团队覆盖全部品种的开发方式已经不能满足公司新品8-1-38种的开发需求,公司急需扩大研发队伍,并根据产品线组建研发团队对新产品进行开发。

  本项目的研发团队侧重于标准溶液、化学生物学试剂、催化剂、无机物、活性荧光染料和探针等产品的开发,项目实施地点为奉贤区上海化学工业区奉贤分区A12-02A地块;首发高纯度科研试剂研发中心项目的研发团队侧重于合成砌块、合成试剂、手性试剂、生物缓冲液等产品的开发,项目实施地点为奉贤区楚华支路809号。

  此外,公司经营规模的不断扩大,公司需要增加相应的研发人员及其他相关人员,公司面临研发空间明显不足的问题。

  首发募投项目系在原有研发中心大楼内部进行改造升级,不另外新增土地或厂房,而本次募投项目系在新地块上新建1栋研发大楼,同时新建甲类仓库和乙类仓库。

  本次募投项目实施后,可以改善现有办公环境和办公条件,吸引更多高端的技术人才,为公司科研试剂关键技术研究提供先进的平台保障和条件支撑,能够有效提高技术成果转化能力和开发效率,增强新产品开发能力,同时提升公司的仓储能力。

  综上,本次募投项目是公司符合公司未来的战略布局,与首发募投项目在建设地点、投资明细、主要研究方向的侧重等方面有不同的划分,首发募投项目的设备并不用于本次募投项目建设的研发中心,不存在重复建设的情况,亦不互为建设前提。

  三、结合发行人现有研发人员、设备和场地情况,对比同行业可比公司情况,分析当前研发场所是否能够满足研发需求,本次募投项目用于新建研发中心的合理性及必要性(一)结合现有研发人员和场地情况分析募投项目的合理性及必要性1、公司现有研发人员和场地情况截至到2021年9月22日,公司研发人员人均使用面积约为13.58平方米/人,具体情况如下:日期研发人员人数实验室面积(平方米)人均面积注(平方米/人)截至2021年9月22日109人1,480.0013.58注:人均面积=实验室面积/研发人数;其中,实验室面积系在建筑物总建筑面积的基础上扣除公用工程、辅助工程及环保工程后进行估算。

  8-1-392、同行业可比公司研发人员和场地情况截至2020年。